7月23日，中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平到空軍航空大學(xué)視察，并專門視察了無人機(jī)實(shí)驗(yàn)室，提出加強(qiáng)無人作戰(zhàn)研究與無人機(jī)運(yùn)用人才培養(yǎng)等。

習(xí)近平表示，現(xiàn)在各類無人機(jī)系統(tǒng)大量出現(xiàn)，無人作戰(zhàn)正在深刻改變戰(zhàn)爭面貌。要加強(qiáng)無人作戰(zhàn)研究，加強(qiáng)無人機(jī)專業(yè)建設(shè)，加強(qiáng)實(shí)戰(zhàn)化教育訓(xùn)練，加快培養(yǎng)無人機(jī)運(yùn)用和指揮人才。

此外，習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，要著眼空軍轉(zhuǎn)型建設(shè)全局，在思維理念更新、軍事人才培養(yǎng)、軍事理論研究、國防科技創(chuàng)新等方面積極作為。要緊跟世界新軍事革命發(fā)展趨勢，加強(qiáng)新興領(lǐng)域預(yù)置，加強(qiáng)前沿學(xué)科建設(shè)，加強(qiáng)新型人才培養(yǎng)，推動新質(zhì)戰(zhàn)斗力加速孵化和生成。空軍和軍委機(jī)關(guān)有關(guān)部門要加強(qiáng)指導(dǎo)，幫助解決突出矛盾和問題。

在“十三五”期間，我國軍隊(duì)便推動實(shí)戰(zhàn)化訓(xùn)練和演習(xí)制度，驅(qū)動各類消耗型武器裝備需求大幅增加。展望十四五，預(yù)計軍隊(duì)實(shí)戰(zhàn)化訓(xùn)練將深入實(shí)施，相應(yīng)的軍備建設(shè)力度有望加碼。消耗型武器裝備將步入加速補(bǔ)庫階段。

無人機(jī)市場發(fā)展空間巨大

近日，中國航空運(yùn)輸協(xié)會發(fā)布了《2019中國民用無人機(jī)發(fā)展報告》，其中便展示了我國民用無人機(jī)發(fā)展的真實(shí)面貌。《報告》顯示，當(dāng)前我國民用無人機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，包括無人機(jī)產(chǎn)品、企業(yè)、規(guī)模等在內(nèi)都增長明顯。同時應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化，產(chǎn)業(yè)升級趨勢加速涌現(xiàn)。

根據(jù)該《報告》內(nèi)容，截至2019年底，我國民用無人機(jī)市場規(guī)模已經(jīng)來到210億元，同比上一年增長超過56%。同時，行業(yè)企業(yè)和產(chǎn)品分別達(dá)到7000余家與40萬架，同比增長約76%和37%；并且無人機(jī)駕駛員執(zhí)照總數(shù)為67218個，同比增長同樣在50%以上，發(fā)展成果顯著。此外，該《報告》總結(jié)了6點(diǎn)趨勢，除了上面提到得無人機(jī)物流成為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之外，還包括行業(yè)級無人機(jī)持續(xù)壯大、無人機(jī)培訓(xùn)愈發(fā)火爆、無人機(jī)網(wǎng)聯(lián)化和載重化發(fā)展，以及無人機(jī)研產(chǎn)運(yùn)相分離。

據(jù)產(chǎn)業(yè)分析報告，無人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括機(jī)身復(fù)合材料、載武器裝備、操縱控制裝備、發(fā)射回收裝置及其他零部件等，產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括軍用和民用兩個市場。目前，我國行業(yè)級無人機(jī)的占比已經(jīng)達(dá)到54.3%，市場規(guī)模約為114億，同比增長62.8%；航拍無人機(jī)市場的年復(fù)合增長率則已經(jīng)接近80%，據(jù)預(yù)測2020年市場規(guī)模將達(dá)到250億元。未來將受益于無人機(jī)軍用和民用需求的快速拉動，我國無人機(jī)市場發(fā)展空間巨大。

板塊受益 無人機(jī)概念逆市大漲

目前無人機(jī)的應(yīng)用場景正日益豐富，根據(jù)德國市場調(diào)研公司《DroneIndustryInsights》預(yù)測，全球無人機(jī)市場將從2018年的141億美元增長到2024年的431億美元，年復(fù)合增長率20.5%。中信證券研報指，在軍用領(lǐng)域，美國仍處于世界領(lǐng)先水平，目前共裝備接近1000架無人機(jī)，且在各軍種均有較大規(guī)模部署，相比之下我軍無人機(jī)無論在結(jié)構(gòu)還是數(shù)量均相對落后。2015年美國軍用無人機(jī)預(yù)算達(dá)到50億美元，占當(dāng)年軍費(fèi)預(yù)算的0.8%左右。假設(shè)我國軍費(fèi)CAGR維持在7.5%，十年后無人機(jī)預(yù)算占比將達(dá)到美國目前水平，可以估算出我國未來10年軍用無人機(jī)市場空間在千億元以上。

高層“一錘定音”，要求加強(qiáng)無人機(jī)專業(yè)建設(shè)，有望刺激相關(guān)設(shè)備需求爆發(fā)，推薦關(guān)注無人機(jī)的投資機(jī)會。A股上市公司中，航天彩虹(002389-CN)的無人機(jī)軍貿(mào)出口數(shù)量及金額位居國內(nèi)前列；長鷹信質(zhì)(002664-CN)旗下的長鷹無人機(jī)是國內(nèi)海軍最早裝備的無人偵察機(jī)產(chǎn)品；航天電子(600879-CN)的小型長航時、多機(jī)協(xié)同、電磁彈射等多項(xiàng)新型無人機(jī)技術(shù)完成了關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證；威海廣泰(002111-CN)主要產(chǎn)品包括固定翼、直升機(jī)、多旋翼等軍用無人機(jī)。星網(wǎng)宇達(dá)(-CN)已經(jīng)形成長航時固定翼和中高速無人飛行器等多款產(chǎn)品。此外，中航沈飛(600760-CN)是A股軍工機(jī)整機(jī)唯一標(biāo)的，目前公司在研無人機(jī)機(jī)型主要有“利劍”和“暗劍”，有望成為公司未來潛在的業(yè)績增長點(diǎn)；洪都航空(600316-CN)主營業(yè)務(wù)則為研制、生產(chǎn)、銷售教練機(jī)和通用飛機(jī)等。

受消息提振，7月24日，無人機(jī)板塊集體逆市大漲，長鷹信質(zhì)(002664-CN)、神劍股份(002361-CN)、航天彩虹(002389-CN)一字漲停，金通靈(300091-CN)、通裕重工(300185-CN)、晨曦航空(300581-CN)、星網(wǎng)宇達(dá)(002829-CN)、京山輕機(jī)(000821-CN)等多股漲停，中電興發(fā)(002298-CN)、賽為智能(300044-CN)漲逾8%，中航沈飛(600760-CN)、洪都航空(600316-CN)漲超6%，東方網(wǎng)力(300367-CN)、威海廣泰(002111-CN)等其他多股不同程度逆市跟漲逾4%。