確實(shí)，這季度高德的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有太多意味深長(zhǎng)地方，無(wú)論是收入構(gòu)成和支出比例，與前一期比或者與去年同期比，高德有了太多的不同，而這種不同帶來(lái)的變似乎都隱藏于一些數(shù)據(jù)下面。
那么，隱藏在這些枯燥的數(shù)據(jù)下面的，是高德什么樣的巨大變化呢?
高德已完成了向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的徹底轉(zhuǎn)型
本季度高德的汽車導(dǎo)航凈營(yíng)收為1940萬(wàn)美元，上年同期為2390萬(wàn)美元，今年第二財(cái)季為1910萬(wàn)美元。
人們更多地關(guān)注到了高德導(dǎo)航的收入下降，更多觀察家忽略了以下一組核心數(shù)據(jù)：
高德移動(dòng)及互聯(lián)網(wǎng)位置服務(wù)解決方案該領(lǐng)域營(yíng)收為1480萬(wàn)美元，上年同期為1110萬(wàn)美元，今年第二財(cái)季為1470萬(wàn)美元。
此前，高德CEO曾對(duì)媒體表示，高德軟件要形成以位置服務(wù)為基礎(chǔ)的生活服務(wù)門戶，但更多的媒體并沒(méi)有讀懂成從武此話的深層含義。
從這期數(shù)據(jù)看來(lái)，原來(lái)以汽車導(dǎo)航主營(yíng)的收入比例不斷下降，從去年的2390萬(wàn)美元下降至現(xiàn)在的1940萬(wàn)美元，而以互聯(lián)網(wǎng)位置服務(wù)解決方案為核心的新業(yè)務(wù)收入不斷提高，由去年同期的1110萬(wàn)美元，上升到1480萬(wàn)美元，這就意味著，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，以位置服務(wù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)解決方案業(yè)務(wù)將成為高德未來(lái)的主營(yíng)收入。
由汽車導(dǎo)航向以位置服務(wù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)解決方案的轉(zhuǎn)移，標(biāo)志著高德的核心收入向產(chǎn)業(yè)上游轉(zhuǎn)型已經(jīng)形成，按兩項(xiàng)業(yè)務(wù)上升和下降的比例，可以預(yù)見，到下一個(gè)財(cái)季，上游業(yè)務(wù)將成為高德的主要收入來(lái)源，由此正如此前成從武表示的，高德將成為以位置服務(wù)為基礎(chǔ)的生活服務(wù)門戶輪廓已逐步清晰起來(lái)。
研發(fā)和營(yíng)銷雙翼展開，“高百”大戰(zhàn)的結(jié)果用戶量驟增
在這期財(cái)報(bào)中，另外兩個(gè)引人關(guān)注的點(diǎn)是高德的研發(fā)支付超常規(guī)增長(zhǎng)和營(yíng)銷費(fèi)用的大比例增加。
財(cái)報(bào)顯示，本期高德的研發(fā)開支為1690萬(wàn)美元，上年同期為930萬(wàn)美元，今年第二財(cái)季為1230萬(wàn)美元。
銷售及營(yíng)銷開支為1490萬(wàn)美元，上年同期為590萬(wàn)美元，今年第二財(cái)季為850萬(wàn)美元。
這兩項(xiàng)開支的增加，在穩(wěn)健著稱的高德并不多見，特別是營(yíng)銷費(fèi)用的增長(zhǎng)與去年同期比增長(zhǎng)超過(guò)2倍。其實(shí)高德對(duì)營(yíng)銷的加強(qiáng)，早在十月間就開始在一線城市迅速增長(zhǎng)，廣泛投放的路牌廣告和地鐵廣告，很大程度上提高了高德在普通用戶中的曝光率，原來(lái)以產(chǎn)品見長(zhǎng)的高德，變成了營(yíng)銷和產(chǎn)品雙向出擊。
在“高百”導(dǎo)航大戰(zhàn)后，事情并未向輿論認(rèn)為的那樣，百度在此一戰(zhàn)役中以小博大。事實(shí)上，由于營(yíng)銷力量的加強(qiáng)，高德地圖用戶數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)25%至1.7億，月活躍用戶環(huán)比增長(zhǎng)23%達(dá)到7700萬(wàn);“高德導(dǎo)航”下載裝機(jī)量環(huán)比增長(zhǎng)18%至8300萬(wàn)，月活躍用戶環(huán)比增長(zhǎng)200%達(dá)到800萬(wàn)。
這是一組可怕的數(shù)據(jù)。
而高德更大的變局在于，研發(fā)費(fèi)用由去年同期的930萬(wàn)美元增長(zhǎng)到本期的1690萬(wàn)美元，而且這一增長(zhǎng)此上季就已開始，超過(guò)近100%的研發(fā)投入，高德究竟在密謀什么樣的大變局?而在本季度的說(shuō)明會(huì)上，高德CEO成從武表示，高德將“繼續(xù)加深和加速與戰(zhàn)略合作伙伴的合作，積極探索流量變現(xiàn)和O2O的商業(yè)模式，為用戶打造基于地圖的一站式的閉環(huán)服務(wù)，使高德地圖迅速成為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的重要入口。”這一表態(tài)，是不是意味著近兩季度高德研發(fā)費(fèi)用大增下的注解，明年的推出的O2O產(chǎn)品很有可能會(huì)借助于天貓和淘寶，完成地圖一站式的O2O閉環(huán)服務(wù)。
在經(jīng)過(guò)從導(dǎo)航向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的陣痛后，從此季財(cái)報(bào)看來(lái)，雖然總體收入下降，但日漸式微的汽車導(dǎo)航已在高德的收入比例中逐步變成非主營(yíng)收入，產(chǎn)業(yè)上游業(yè)務(wù)的不斷增長(zhǎng)，標(biāo)志著高德基本上從收入和業(yè)務(wù)上完成了轉(zhuǎn)型。同時(shí)通過(guò)對(duì)營(yíng)銷力量的加強(qiáng)，高德的用戶數(shù)量和用戶質(zhì)量較以前有了更大的提高，走過(guò)這個(gè)冬天，高德的地圖中，隱藏的“導(dǎo)航”未來(lái)或許會(huì)再次變天。
而正是基于這一業(yè)務(wù)變化，資本市場(chǎng)今天給出了結(jié)果，今日高德股價(jià)大漲8.1%，摸高于15.61美元，德銀對(duì)此評(píng)價(jià)為“持有”級(jí)別。(西域刀客)
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