確實，這季度高德的財務數(shù)據(jù)有太多意味深長地方，無論是收入構(gòu)成和支出比例，與前一期比或者與去年同期比，高德有了太多的不同，而這種不同帶來的變似乎都隱藏于一些數(shù)據(jù)下面。
那么，隱藏在這些枯燥的數(shù)據(jù)下面的，是高德什么樣的巨大變化呢?
高德已完成了向移動互聯(lián)網(wǎng)的徹底轉(zhuǎn)型
本季度高德的汽車導航凈營收為1940萬美元，上年同期為2390萬美元，今年第二財季為1910萬美元。
人們更多地關(guān)注到了高德導航的收入下降，更多觀察家忽略了以下一組核心數(shù)據(jù)：
高德移動及互聯(lián)網(wǎng)位置服務解決方案該領(lǐng)域營收為1480萬美元，上年同期為1110萬美元，今年第二財季為1470萬美元。
此前，高德CEO曾對媒體表示，高德軟件要形成以位置服務為基礎的生活服務門戶，但更多的媒體并沒有讀懂成從武此話的深層含義。
從這期數(shù)據(jù)看來，原來以汽車導航主營的收入比例不斷下降，從去年的2390萬美元下降至現(xiàn)在的1940萬美元，而以互聯(lián)網(wǎng)位置服務解決方案為核心的新業(yè)務收入不斷提高，由去年同期的1110萬美元，上升到1480萬美元，這就意味著，在不遠的將來，以位置服務為核心的互聯(lián)網(wǎng)解決方案業(yè)務將成為高德未來的主營收入。
由汽車導航向以位置服務為核心的互聯(lián)網(wǎng)解決方案的轉(zhuǎn)移，標志著高德的核心收入向產(chǎn)業(yè)上游轉(zhuǎn)型已經(jīng)形成，按兩項業(yè)務上升和下降的比例，可以預見，到下一個財季，上游業(yè)務將成為高德的主要收入來源，由此正如此前成從武表示的，高德將成為以位置服務為基礎的生活服務門戶輪廓已逐步清晰起來。
研發(fā)和營銷雙翼展開，“高百”大戰(zhàn)的結(jié)果用戶量驟增
在這期財報中，另外兩個引人關(guān)注的點是高德的研發(fā)支付超常規(guī)增長和營銷費用的大比例增加。
財報顯示，本期高德的研發(fā)開支為1690萬美元，上年同期為930萬美元，今年第二財季為1230萬美元。
銷售及營銷開支為1490萬美元，上年同期為590萬美元，今年第二財季為850萬美元。
這兩項開支的增加，在穩(wěn)健著稱的高德并不多見，特別是營銷費用的增長與去年同期比增長超過2倍。其實高德對營銷的加強，早在十月間就開始在一線城市迅速增長，廣泛投放的路牌廣告和地鐵廣告，很大程度上提高了高德在普通用戶中的曝光率，原來以產(chǎn)品見長的高德，變成了營銷和產(chǎn)品雙向出擊。
在“高百”導航大戰(zhàn)后，事情并未向輿論認為的那樣，百度在此一戰(zhàn)役中以小博大。事實上，由于營銷力量的加強，高德地圖用戶數(shù)環(huán)比增長25%至1.7億，月活躍用戶環(huán)比增長23%達到7700萬;“高德導航”下載裝機量環(huán)比增長18%至8300萬，月活躍用戶環(huán)比增長200%達到800萬。
這是一組可怕的數(shù)據(jù)。
而高德更大的變局在于，研發(fā)費用由去年同期的930萬美元增長到本期的1690萬美元，而且這一增長此上季就已開始，超過近100%的研發(fā)投入，高德究竟在密謀什么樣的大變局?而在本季度的說明會上，高德CEO成從武表示，高德將“繼續(xù)加深和加速與戰(zhàn)略合作伙伴的合作，積極探索流量變現(xiàn)和O2O的商業(yè)模式，為用戶打造基于地圖的一站式的閉環(huán)服務，使高德地圖迅速成為移動互聯(lián)網(wǎng)的重要入口。”這一表態(tài)，是不是意味著近兩季度高德研發(fā)費用大增下的注解，明年的推出的O2O產(chǎn)品很有可能會借助于天貓和淘寶，完成地圖一站式的O2O閉環(huán)服務。
在經(jīng)過從導航向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的陣痛后，從此季財報看來，雖然總體收入下降，但日漸式微的汽車導航已在高德的收入比例中逐步變成非主營收入，產(chǎn)業(yè)上游業(yè)務的不斷增長，標志著高德基本上從收入和業(yè)務上完成了轉(zhuǎn)型。同時通過對營銷力量的加強，高德的用戶數(shù)量和用戶質(zhì)量較以前有了更大的提高，走過這個冬天，高德的地圖中，隱藏的“導航”未來或許會再次變天。
而正是基于這一業(yè)務變化，資本市場今天給出了結(jié)果，今日高德股價大漲8.1%，摸高于15.61美元，德銀對此評價為“持有”級別。(西域刀客)
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