3sNews訊 陜西省西安市財(cái)政局近日發(fā)布《西安市城市管理綜合行政執(zhí)法局西安市數(shù)字化“城市管理”信息系統(tǒng)政府采購項(xiàng)目中標(biāo)公告》，北京超圖軟件股份有限公司(以下簡稱“超圖軟件”)中標(biāo)該項(xiàng)目，項(xiàng)目金額為3495.93萬元。

　　根據(jù)平安證券的持續(xù)跟蹤，超圖軟件2011年1-6月累計(jì)中標(biāo)4824萬元，相比2010年同期的1159萬元同比增長了316%，顯示超圖軟件針對行業(yè)應(yīng)用的GIS軟件開發(fā)取得了新進(jìn)展。

　　平安證券分析認(rèn)為，目前資本市場對超圖軟件的成長空間過于擔(dān)憂，并且對公司的增長確定性認(rèn)識也不足。

　　該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司具有較大的成長空間。從政府層面來看，公司從GIS基礎(chǔ)平臺切入到針對行業(yè)應(yīng)用的定制開發(fā)，所面對的市場空間增加十倍，2010年規(guī)模預(yù)計(jì)在75億元;而從企業(yè)層面來看，云計(jì)算普及后，企業(yè)使用GIS和地理信息的門檻大大降低，國內(nèi)中小企業(yè)2000多萬家，假設(shè)有5%即100萬家在線使用GIS服務(wù)，按每年1萬元計(jì)費(fèi)，則有望新增GIS市場100億元。并且相對公司的規(guī)模來說，其發(fā)展空間也還很大，2010年公司收入2億元，在國內(nèi)GIS服務(wù)中占比2.7%。而據(jù)Daratech統(tǒng)計(jì)，全球最大的GIS軟件和服務(wù)提供商Esri，2010年其收入占全球的比重為20%，可見GIS是個集中度較高的領(lǐng)域。平安證券預(yù)計(jì)未來3-5年公司將實(shí)現(xiàn)40%左右的收入增速可能性較大。

　　由于國內(nèi)對地理信息的應(yīng)用需求快速增加，帶動了GIS的系統(tǒng)建設(shè);公司的用戶多為政府部門，隨著財(cái)政收入增長迅速，政府對信息化建設(shè)的力度也在增加，GIS又是電子政務(wù)、數(shù)字城市必不可少的部分。因此，平安證券認(rèn)為超圖軟件具有較高的增長確定性。

　　目前，超圖軟件已經(jīng)于6月10日召開股東大會，落實(shí)了股權(quán)激勵計(jì)劃，這將使公司上下一心謀求業(yè)績增長，將股東、員工利益深度綁定，有利于公司長期發(fā)展。

　　平安證券預(yù)計(jì)公司2011-2013年的EPS分別為0.88元、1.24元和1.68元，對應(yīng)6月10日的收盤價27.17元，PE分別為31倍、22倍和16倍，估值已處于底部，因此將超圖軟件的評級上調(diào)為“強(qiáng)烈推薦”。