引發(fā)筆者思考的是，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT三巨頭(百度、阿里、騰訊)是否會進(jìn)入五百強(qiáng)，如果可以，誰將最先挺進(jìn)五百強(qiáng)?
一、如果保持增長率不變，騰訊將最先進(jìn)入五百強(qiáng)
500強(qiáng)排名規(guī)則很簡單，按照財(cái)年?duì)I業(yè)收入從高到低排名。整個榜單墊底的為日本的理光集團(tuán)，231億美元。按照這個收入級別來看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭要進(jìn)入此榜單還得再等幾年。
數(shù)據(jù)顯示，2012年BAT三巨頭的收入從高到低分別為：騰訊年收入為71億美元，同比增長54%;阿里巴巴集團(tuán)為40億美元，增長率為74%;百度年收入為36億美元，同比增長53.8%。( 注：阿里巴巴B2B公司2012年6月退市，并無公開財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。工信部發(fā)布的2012年互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)收入百強(qiáng)名單，騰訊居首，網(wǎng)易、百度網(wǎng)訊分列二、三位，接下來是搜狐、盛大、阿里巴巴。阿里巴巴40億美元營收數(shù)據(jù)來自網(wǎng)絡(luò))。
如果五百強(qiáng)俱樂部的門檻保持231億美元。按照目前的收入和增長率計(jì)算，騰訊將在2016年以259億美元，百度在2018年以309億美元，阿里巴巴則在2017年以366億美元進(jìn)入五百強(qiáng)俱樂部。
五百強(qiáng)最低門檻會伴隨整體經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化。近5年分別為185億、171億、195億、220億和231億美元。極有可能受2007-2009年環(huán)球金融危機(jī)影響，2010年五百強(qiáng)門檻首次下滑6億。接下來四年平均增長率約為10%。如果下一個五年經(jīng)濟(jì)形勢平穩(wěn)，按照10%的門檻增長率估算，騰訊和阿里巴巴將在2016年進(jìn)入五百強(qiáng)，而百度會推遲一年到2018年進(jìn)入。
二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挺進(jìn)五百強(qiáng)勢不可擋
前十年，互聯(lián)網(wǎng)更多是承擔(dān)傳統(tǒng)行業(yè)的一個補(bǔ)充角色存在。它主要承擔(dān)的是娛樂、文化、媒體、溝通等較為偏離傳統(tǒng)生活的功能。享受互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的人被打上“網(wǎng)民”的標(biāo)簽。伴隨通信網(wǎng)絡(luò)的發(fā)達(dá)、聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的普及、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的日益豐富，越來越多的人進(jìn)入這一張網(wǎng)絡(luò)，享受的服務(wù)也從“虛擬”向“現(xiàn)實(shí)”演進(jìn)。
09年前后，中國移動互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的爆發(fā)，可以算作是互聯(lián)網(wǎng)全面滲透進(jìn)人們生活的標(biāo)志。
移動互聯(lián)網(wǎng)通過智能設(shè)備提供了隨時(shí)隨地在線的能力，讓每個人成為互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)點(diǎn)，同時(shí)通過LBS、二維碼、攝像頭、語音和通信錄等特有的屬性，讓物理世界和虛擬世界連接起來，形成一張“生活大網(wǎng)”。
電子商務(wù)基于信息共享，讓交易更加便捷，社會資源配置更加優(yōu)化，正在顛覆傳統(tǒng)商業(yè)，用馬云的話說是在重新塑造商業(yè)文明。其配套激活的支付、物流以及互聯(lián)網(wǎng)金融，都在改變?nèi)藗兊尼t(yī)食住行等方方面面。
電子商務(wù)和移動互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在一起釋放更大的價(jià)值。傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代我們用電腦購買“商品”，移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人們隨時(shí)隨地地購買可以購買的一切。其中一塊便是“服務(wù)”，例如餐飲、旅游、生活服務(wù)、教育、醫(yī)療等。這塊蛋糕的大小，就是這個商業(yè)世界的大小?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)將滲透到傳統(tǒng)行業(yè)，反過來傳統(tǒng)行業(yè)也力求“觸網(wǎng)”，走到線上。這個正在爆發(fā)的市場被歸納為“O2O(Online 2 Offline)市場”。當(dāng)然，沒有移動互聯(lián)網(wǎng)人們也可通過電腦購買服務(wù)。不過既然是“爆發(fā)”，就需要一個“引爆點(diǎn)”，移動互聯(lián)網(wǎng)便是O2O的“引爆點(diǎn)”。
O2O大潮來襲之時(shí)，BAT三大佬紛紛表示對傳統(tǒng)行業(yè)的覬覦之心，絕非巧合。
今年5月李彥宏在香格里拉百度聯(lián)盟大會上，毫不隱晦地指出互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該向傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)軍。他簡單分析了電商、旅游、出版、教育和醫(yī)療等五大行業(yè)，表明了自己的主張。作為一名技術(shù)出身專注于搜索的CEO，此前他的話題基本是聚焦在百度、搜索技術(shù)和產(chǎn)品上面。
在深圳IT領(lǐng)袖峰會上，馬化騰則直接問馬云：“從挑戰(zhàn)銀行業(yè)這個角度來看，大家還是覺得(阿里)膽子挺大的。至少不像我們，我們對運(yùn)營商都很老實(shí)，從不敢說過份的話。你用什么底氣說這些話?”背景是彼時(shí)馬化騰正在處理微信和運(yùn)營商收費(fèi)之爭，面對運(yùn)營商的強(qiáng)勢，馬化騰一方面想了解與傳統(tǒng)巨頭對話的方式，另一方面也透露了他想挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的野心。兩會上馬化騰關(guān)于國家通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的提案也被指出有挑戰(zhàn)運(yùn)營商的意味。
馬云對傳統(tǒng)行業(yè)的野心則更為直接。與萬達(dá)王健林關(guān)于電商零售額是否會超過傳統(tǒng)零售的“億元賭局”將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)之爭擺到了桌面。
除了三個大佬的直接或間接表態(tài)外，BAT三巨頭通過自有產(chǎn)品、投資等方式進(jìn)行布局。無一例外的是，這都明顯地指向了傳統(tǒng)行業(yè)。如果將五百強(qiáng)里面的中國企業(yè)名單進(jìn)行一個簡單梳理，我們會發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)正式來自前面提到的傳統(tǒng)行業(yè)。例如運(yùn)營商、金融(銀行、保險(xiǎn))、汽車、能源、材料、房地產(chǎn)。運(yùn)營商和金融分別是騰訊和阿里挑戰(zhàn)的對象。
筆者認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)滲透傳統(tǒng)行業(yè)的全球大背景下，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭有野心，有能力也有布局，在幾年后五百強(qiáng)名單中進(jìn)入中國互聯(lián)網(wǎng)公司將是必然事件。[page]
三、BAT的增長率問題
如果都保持目前的增長率，騰訊最快將在2016年進(jìn)入五百強(qiáng)。但答案肯定不會這么簡單。BAT的增長率存在很多變數(shù)。
1、騰訊穩(wěn)保增長率，O2O若爆發(fā)將在2016躋身五百強(qiáng)且不會墊底。
騰訊因?yàn)閾碛辛宋⑿胚@一張移動互聯(lián)網(wǎng)的首席船票，以及手機(jī)QQ這一備胎式的次席船票，在前面提到的O2O大潮中掌握了殺手級武器。
看回騰訊現(xiàn)在的收入構(gòu)成，2012年財(cái)報(bào)顯示其網(wǎng)絡(luò)游戲收入占總收入52%，增幅為44%，低于整體收入增幅。其次是增值業(yè)務(wù)。再其次是電子商務(wù)和廣告收入，份額只有可憐的10%和8%。值得注意的是電子商務(wù)和廣告收入的增幅都遠(yuǎn)高于平均增幅。
可以預(yù)見的是，伴隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)化時(shí)代到來，微信商業(yè)化的啟動，電子商務(wù)和廣告收入所占比例將會越來越大。微信商業(yè)化極有可能從手機(jī)游戲切入。這是一個新的增長空間，因此撇開電商及無法測算的O2O大蛋糕，依賴傳統(tǒng)的游戲、增值和廣告等三塊收入，騰訊也有望保住現(xiàn)在的增長率。
不過微信商業(yè)化困難、微信與手機(jī)QQ左右手互博、在傳統(tǒng)行業(yè)滲透方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，也可能會讓騰訊無法保持目前的增長率。微信面臨政策方面的風(fēng)險(xiǎn)也是一個大的變數(shù)。
一個可能性是，接下來2014-2015年O2O全面爆發(fā)時(shí)，騰訊一躍躋身五百強(qiáng)并且還有個不錯的排名。如果增長率保持不變的話，騰訊2016年進(jìn)入五百強(qiáng)時(shí)排名將墊底。
2、阿里巴巴已明確加強(qiáng)本地生活布局，保二爭一2016躋身五百強(qiáng)有望。
阿里CEO陸兆禧近日公開表態(tài)阿里已為上市做好準(zhǔn)備，阿里不差錢，融資的錢將主要用于未來收購，對象主要為本地生活相關(guān)產(chǎn)品。阿里巴巴被業(yè)界估值為千億美元。單就市值來說將成為中國最大的互聯(lián)網(wǎng)公司。
馬云卸任前，在蔡崇信主導(dǎo)下，阿里巴巴進(jìn)行了頗為“激進(jìn)”的投資。包括陌陌、丁丁優(yōu)惠、快的打車、 墨跡天氣、蝦米網(wǎng)、UC、友盟、新浪微博、高德地圖、星辰急便。這些投資案看上去比較亂，但幾乎地都指向了移動互聯(lián)網(wǎng)。高德、丁丁有本地生活屬性，但更為直接的本地生活收購案暫未浮出水面。
除了擁有面向本地生活的口碑網(wǎng)外，阿里聚劃算作為一個平臺型團(tuán)購網(wǎng)站，單就營業(yè)額來說已經(jīng)與實(shí)物類團(tuán)購網(wǎng)站美團(tuán)網(wǎng)和大眾點(diǎn)評網(wǎng)形成割據(jù)之勢。但聚劃算主要收入來自實(shí)物類商品團(tuán)購。本地生活團(tuán)購所占比率20%不到。
美團(tuán)網(wǎng)已被阿里投資。接下來阿里極有可能會投資諸如大眾點(diǎn)評、58同城這類做了多年遲遲無法單獨(dú)上市的本地生活類網(wǎng)站巨頭。除了本地生活服務(wù)，阿里巴巴在金融(如余額寶)、數(shù)據(jù)、物流(菜鳥網(wǎng)絡(luò))等方面都在進(jìn)行全方位的布局。
阿里要確保74%的超高收入增長率并非不能完成的任務(wù)。中國電子商務(wù)市場(實(shí)物)整體增長前景樂觀，從成交額看阿里巴巴表現(xiàn)優(yōu)于整體情況;廣告、賣家增值服務(wù)等已穩(wěn)健并可以帶來持續(xù)現(xiàn)金流;金融、數(shù)據(jù)相關(guān)模式正在孵化;前期投資的部分產(chǎn)品收割季節(jié)到來。
在接下來O2O大潮、大數(shù)據(jù)大潮和互聯(lián)網(wǎng)金融中，阿里也極有發(fā)現(xiàn)更大的收入支撐點(diǎn)。另外一個想象空間是阿里有充裕的現(xiàn)金儲備允許其進(jìn)行更為激進(jìn)的投資。伴隨高風(fēng)險(xiǎn)的是高效益。但阿里目前的移動互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略并不清晰，收購而來的眾多產(chǎn)品要整合，擰成一股繩也頗為困難。這些問題能否解決在阿里上市前后才可明確。
Google進(jìn)入189名，很大原因在于其基于搜索，但又突破搜索，成為一個綜合互聯(lián)網(wǎng)帝國。阿里在做的也是基于電商，但又突破電商的事情。
因此，幾乎可以肯定的是阿里巴巴與騰訊都將進(jìn)入世界五百強(qiáng)。誰先進(jìn)入，兩家都太強(qiáng)大，實(shí)在是難以定論。從當(dāng)前74%的增長率，阿里巴巴在O2O方面的先天優(yōu)勢、投資上高風(fēng)險(xiǎn)帶來高收益的規(guī)律，筆者個人認(rèn)為阿里巴巴將更快進(jìn)入，排名也更為靠前，騰訊和百度可能被拉開差距。
但是騰訊迎頭趕上也不是沒有可能。畢竟，QQ用戶和好友關(guān)系建立的護(hù)城河是阿里不具備的，是牢不可破的?；赒Q社交帝國的騰訊模式阿里巴巴不敢小覷。
3、百度PC搜索增長率保持有望，移動端需等待但侵入傳統(tǒng)行業(yè)有望，最后進(jìn)五百強(qiáng)
從今年的搜索引擎合并潮可以看出，PC搜索市場已進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展階段。傳統(tǒng)搜索市場很難再尋找“新大陸”式的大幅增長空間。按照易觀智庫預(yù)測，搜索引擎市場年增長率可以保持在50%左右，一直到2015年。如果這個預(yù)測偏離不大，我們再看百度接下來的市場份額變化情況。
2012年360介入搜索市場掠走10-15%的份額。主要搶走了Google中國殘存的市場(Google中國已從高峰的20%降至3%不到了)。但對百度市場仍然造成幾個百分點(diǎn)的影響。另外今年搜狗的收購案，也讓搜索引擎市場充滿變數(shù)。
不過競價(jià)排名的模式讓搜索是贏家通吃的市場。廣告主不會因?yàn)檫x擇一個10%或者20%的搜索引擎放棄70%的大頭。如果都不放棄，競價(jià)排名就可以報(bào)障廣告單價(jià)，進(jìn)而保障廣告收入。
因此就算搜狗與360合并，兩者加在一起占據(jù)近20%的份額，搜索市場形成6-2-1的格局，也無法撼動百度在搜索市場的主要收入來源和增長。
可能對百度站外聯(lián)盟會造成一定影響。百度聯(lián)盟與Google Adsense、淘寶客相似，第三方網(wǎng)站可以展示百度廣告系統(tǒng)的廣告，從百度獲得分成。但廣告位有限，如果360推出聯(lián)盟將會影響百度。
百度在PC端推出了百度BES(流量交易服務(wù))和JBP聯(lián)合發(fā)展計(jì)劃，前者將集結(jié)第三方網(wǎng)站的流量并復(fù)制百度競價(jià)的成功模式，后者則是面向大型客戶例如寶潔和平安的綜合定制化營銷服務(wù)，利用大數(shù)據(jù)挖掘等優(yōu)勢幫助企業(yè)做精準(zhǔn)營銷。
這很有可能為百度帶來PC端在競價(jià)排名之外的另外兩大收入源。BES年?duì)I收目標(biāo)為40億，JBP面向的是每年為百度帶來30%收入的擁有大額廣告預(yù)算的大客戶。這兩個項(xiàng)目效果如果達(dá)預(yù)期，將給百度貢獻(xiàn)超過30%的收入增長。
除了廣告，百度今年還進(jìn)行了一次大的架構(gòu)重組，設(shè)立了“搜索業(yè)務(wù)群組”和“前向收費(fèi)業(yè)務(wù)群組”。前向收費(fèi)的目標(biāo)就是力圖在搜索廣告之外、面向付費(fèi)用戶開辟全新的收入空間。潛在的收費(fèi)業(yè)務(wù)有數(shù)字內(nèi)容、電子閱讀、游戲、云存儲等。
百度在在線視頻領(lǐng)域的布局，收購PPS，讓愛奇藝+PPS成為與優(yōu)酷土豆同樣級別的視頻集團(tuán)。在傳統(tǒng)電視開機(jī)率從70%下降到30%的智能電視大潮下，在線視頻的春天正在到來，給百度帶來的收入只會逐步增多。
因此，接下來百度的PC搜索的增長應(yīng)該還可以維持整體市場增長率即50%左右，不會太“左”，但有機(jī)會很“右”，例如提高到60%。
在移動端，百度的商業(yè)化時(shí)機(jī)還未到來，還要等移動互聯(lián)網(wǎng)整體商業(yè)化時(shí)機(jī)成熟。雖然擁有用戶數(shù)過億的百度App、百度地圖、百度魔圖等應(yīng)用，但移動搜索目前還沒有帶來哪怕1個百分點(diǎn)增長的收入空間。目前百度在移動端的想象力更多在于百度App、百度地圖和百度手機(jī)助手的分發(fā)能力。這是與PC搜索廣告完全不同的模式。但只要成為入口，在商業(yè)化上就有了想象空間。
本地生活服務(wù)百度則有很大的機(jī)會。有啊失利后，百度有愛樂活和百度微購。愛樂活正是面向O2O的產(chǎn)品。更大的機(jī)會在于百度很早便提出的“中間頁”戰(zhàn)略。中間頁是處于傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)之間的服務(wù)?；诖税俣韧顿Y了安居客、去哪兒等公司。李彥宏今年在百度聯(lián)盟峰會發(fā)起的“面向傳統(tǒng)行業(yè)的檄文”也意味著百度接下來將加強(qiáng)電商、旅游、教育、醫(yī)療、出版等方面的布局。
在移動端，百度地圖可能是百度本地生活最大的武器。過億的活躍用戶數(shù)，算上第三方每天百度地圖的LBS請求已超過20億次。不過一方面有阿里聯(lián)合高德的競爭，另一方面，只有地圖的O2O顯然是不夠的。面向商家的地推、支付、會員系統(tǒng)、賬號體系等，都要建立起來才可閉環(huán)，才會具有話語權(quán)。筆者估計(jì)接下來百度會加強(qiáng)百付寶等產(chǎn)品的推廣。
投資呢?百度投資比較保守，一般要與業(yè)務(wù)有互補(bǔ)，或者能顯著帶來收入才投。正是后者，讓百度通過投資大幅提振收入的幾率比較大。
不過就算百度將增長率提高到阿里74%的水平，也要到2017年才能與阿里一起進(jìn)入五百強(qiáng)俱樂部。接下來3-5年，74%的增長率是阿里的基本值，對百度則是“挑戰(zhàn)值”甚至“夢想值”。但也不是不可能完成的任務(wù)。
結(jié)論：分析下來，BAT誰最先進(jìn)入五百強(qiáng)比較難說。筆者更看好阿里?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)要進(jìn)入五百強(qiáng)俱樂部的方式是通過搶傳統(tǒng)企業(yè)的位置做到的，而這條路必須通過基于移動互聯(lián)網(wǎng)的O2O。阿里在O2O、增長率、金融物流等新業(yè)務(wù)、投資棋盤等方面都有最大的利好。創(chuàng)業(yè)公司要成為黑馬，在BAT三家之前進(jìn)入五百強(qiáng)俱樂部，幾率為0。200億美金的年收入還是有點(diǎn)大——京東、美團(tuán)都沒戲。
分析本文的目的是關(guān)注BAT對傳統(tǒng)行業(yè)的挑戰(zhàn)、在本地生活的布局以及未來的增長點(diǎn)。在很多企業(yè)看來五百強(qiáng)名單只是一個數(shù)字，一個門檻，說明不了什么?，F(xiàn)在躺在五百強(qiáng)里面的，誰能說他們都是中國最優(yōu)秀的企業(yè)呢?(阿超)
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